Exercício sem caixa de opções não qualificadas Regras fiscais para exercício sem caixa de opções de ações não qualificadas. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções para exercer suas opções, fornecendo um método de exercício cashless. Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos lucros sendo usados para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo dia do empréstimo foi feito. O produto restante (líquido de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) é pago ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem este método de exercício. Algumas empresas querem encorajar titulares de opções para manter o estoque assim theyll têm uma participação contínua no negócio. Outros podem estar preocupados que as vendas executadas desta maneira irá deprimir o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção, ou verifique com a empresa, para ver se esse método está disponível. Consequências fiscais Em geral, as consequências fiscais de um exercício sem dinheiro são as mesmas que as consequências fiscais de duas etapas separadas: Exercício da opção. Esta etapa geralmente exige que você relatar renda de remuneração ordinária. Se você é um empregado, um requisito de retenção também se aplica. O rendimento (e retenção, se houver) será relatado para você no Formulário W-2 (se você for um empregado) ou Formulário 1099-MISC (se você não for). Para obter detalhes, consulte Exercício de opções de ações não qualificadas. Vender o estoque. Esta etapa exige que você informe ganho de capital ou perda (que neste caso é obviamente de curto prazo). Você receberá o Formulário 1099-B informando o valor do produto (e não o valor do ganho ou perda) da venda. Para obter detalhes, consulte Venda de ações de opções não qualificadas. Perguntas freqüentes Muitas vezes vemos confusão nos seguintes pontos: Q: Meu ganho com o exercício da opção aparece no meu Formulário W-2 como salário, mas o Formulário 1099-B informa o valor total dos rendimentos, incluindo o ganho. Por que a mesma quantidade é relatada duas vezes? A: A mesma quantidade é relatada duas vezes, mas não é tributada duas vezes. O formulário 1099-B mostra quanto você recebeu por vender o estoque. Quando você calcula seu ganho ou perda, o valor relatado no seu W-2 é tratado como um valor adicional pago pelo estoque. (Em outras palavras, ele aumenta a sua base.) O efeito é reduzir o seu ganho ou aumentar sua perda, então você não é tributado em dobro. Consulte Venda de ações de opções não qualificadas. Q: Por que eu tenho ganho ou perda quando eu vendi o estoque ao mesmo tempo que eu exercitei um: Geralmente theres um ganho ou uma perda pequena ao relatório, por duas razões. Primeiro, o valor relatado em seu W-2 como renda geralmente é baseado no preço médio de ações para o dia que você exerceu sua opção, mas o corretor pode ter vendido a um preço ligeiramente acima ou abaixo desse preço médio. E em segundo lugar, o seu produto da venda é provável que seja reduzido por uma comissão de corretagem, que pode produzir uma pequena perda. Mas qualquer ganho ou perda deve ser mínima. Exercício incoerente: Por que poucas pessoas mantêm ações ACA Journal Scottsdale Primavera 1998 Elaine s Gill Volume: 7 Issue: 1 Página Inicial: 31-33 ISSN: 10680918 Assunto: O tempo vem para exercer suas opções de ações, a maioria dos empregados de base não podem pagar para desembolsar o dinheiro. Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos empregados usam exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, através de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, para exercer as suas opções sem um dinheiro desembolsar ou uma rendição de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro para exercer suas opções sem um desembolso de dinheiro ou uma rendição do estoque atualmente possuído. O corretor emprestará o dinheiro ao exercício ao empregado, que imediatamente venderá bastante partes para cobrir o preço do exercício, os impostos e as comissões. O empregado, em seguida, mantém tudo o que é deixado em dinheiro ou ações. Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer apreciação futura é tributada como ganhos de capital quando o estoque é eventualmente vendido. Texto integral: Copyright AMERICAN COMPENSATION ASSOCIATION Primavera de 1998 As opções de ações recentemente entraram em seus primórdios. Embora tenham sido em torno de várias décadas, eles nunca foram tão amplamente utilizado ou tão variado em sua concepção e aplicação como são hoje. Embora geralmente reservados para executivos, muitas empresas agora estão oferecendo opções de ações para todos os funcionários. Praticamente todas as empresas Fortune 1000 emitir opções de ações e muitas empresas, incluindo General Mills Inc. Procter Gamble Co. Du Pont Co. PepsiCo e Kimberly-Clark, têm ampla base de planos de opções de ações. Um estudo recente de William M. Mercer descobriu que 30% das maiores empresas americanas estabeleceram planos de opções de ações de base ampla. Qual é o raciocínio por trás oferecendo benefícios de opções de ações para todos os níveis de funcionários, desde os executivos até a base. A razão mais popular parece estar levando os funcionários a pensar como proprietários. No entanto, existem outras razões que enfatizam amarrar a riqueza dos funcionários diretamente aos acionistas e motivar os funcionários para aumentar o valor do acionista. Uma das melhores maneiras de aumentar o valor do acionista é fazendo cada empregado um acionista. Este efeito pode ser alcançado com subsídios de opção de compra de ações. A maioria dos empregados de rank-and-file e muitos executivos não podem dar ao luxo de desembolsar o dinheiro quando chega o momento de exercer suas opções de ações. Eles precisam de dinheiro para cobrir tanto o preço da ação e impostos ao exercer opções de ações não qualificadas. Além disso, muitos funcionários não têm uma grande reserva pessoal de estoque da empresa para usar como pagamento para a concessão de opção de ações quando o momento vem para exercer. Isso é comumente referido como um estoque para o exercício de ações. Para evitar ter que esgotar suas economias, a maioria dos empregados usam exercícios sem dinheiro. Isso permite que os funcionários, através de um programa especial criado pela empresa ou um corretor, para exercer as suas opções sem um dinheiro desembolsar ou uma rendição de ações atualmente de propriedade. O corretor emprestará o dinheiro ao exercício ao empregado, que imediatamente venderá bastante partes para cobrir o preço do exercício, os impostos e as comissões. O empregado, em seguida, mantém tudo o que é deixado em dinheiro ou ações. Se o empregado optar por manter o estoque, qualquer apreciação futura é tributada como ganhos de capital quando o estoque é eventualmente vendido. As comissões podem variar pelo tamanho da opção exercida e pelo corretor. A maioria das empresas usam vários corretores com taxas de comissão estabelecidas. Uma pesquisa realizada em 1997 sobre o planejamento e administração de planos de ações pela Deloitte Touche LLP revelou que 76% das empresas com planos de opção de compra de ações têm um programa de dinheiro sem carteira / programa de venda no mesmo dia, enquanto 47% Cashless tornou-se o método mais popular de exercício de opções de ações. No entanto, a utilização deste método implora a questão de saber se o empregado nunca realmente possuído o estoque. Afinal, o estoque foi comprado e vendido no mesmo dia. Um estudo realizado em 1996 por dois professores de contabilidade associados, Steven Huddart da Universidade Duke e Mark Lang, da Universidade da Carolina do Norte em Chapel Hill, descobriu que dois terços da atividade de exercícios de funcionários de nível inferior ocorreram apenas seis meses depois de terem sido adquiridos e As opções estavam no dinheiro. Executivos seniores exerciam metade dessa taxa. Noventa por cento dos funcionários do estudo vendeu suas ações imediatamente após o exercício usando o exercício cashless. Ready Cash Tentação Uma razão opções são tão populares é porque após o período inicial vesting ou exploração, eles podem ser facilmente convertidos em dinheiro, oferecendo a perspectiva eo perigo de gratificação imediata. Isso muitas vezes prova tentador para as pessoas que vêem as opções como uma fonte de dinheiro rápido em vez de como um construtor de riqueza a longo prazo. Em contraste, os empregados consideram os planos 401 (k) como contas de poupança-reforma devido a restrições de planos e obrigações fiscais. Para muitas empresas, uma rápida reviravolta de opções parcialmente derrota a finalidade original de fazer com que os funcionários pensem como proprietários. Você faria sair de seu negócio no primeiro sinal de declínio ou depois de ter feito uma quantidade específica de lucro, mesmo que haja forte possibilidade de rentabilidade continuada Afinal, uma vez que os empregados têm exercido todas as suas opções, eles são muito menos propensos a Estar preocupado com o preço das ações eo valor do acionista. Muitas empresas têm alongado os períodos de vencimento para que os funcionários tenham uma visão de longo prazo do aumento do valor do acionista. Para fomentar a apropriação de ações dos funcionários, algumas empresas exigiram que os executivos seniores cumprissem as diretrizes de propriedade de ações definidas para aumentar suas participações em ações da empresa. O tipo mais popular de opção emitida por empresas é a opção de ações não qualificadas, que não oferece tratamento fiscal favorável no momento do exercício. De acordo com a pesquisa da Deloitte Touche, 92% das empresas pesquisadas emitem opções de ações não qualificadas. Porque o ganho é tributado como renda ordinária quando exercido, não há incentivo para os funcionários para comprar o estoque e mantê-lo porque os impostos são os mesmos, independentemente do tipo de exercício. Opções de ações de incentivo (ISOs) apresentam um incentivo para manter o estoque para se qualificar para tratamento fiscal favorável. Na venda do estoque, o valor aumentado é tributado às taxas mais baixas de ganhos de capital de 28 por cento se a ação é mantida por um ano ou 20 por cento, se for mantido por 18 meses. Muitas empresas não emitem ISOs porque muitos empregados usam exercícios cashless, que essencialmente transformam ISOs em opções de ações não qualificadas por causa da venda imediata. A maioria dos ISOs são emitidos entre empresas mais recentes e de alta tecnologia que têm um foco primário no crescimento de seus negócios. A maioria dos funcionários não está familiarizada com o mercado e nunca comprou ou vendeu ações antes. As empresas estão educando seus funcionários sobre como obter o máximo de suas opções e sobre o valor da detenção de ações após o exercício. Essas empresas também estão avaliando o efeito de diluição que grandes bolsas de opção de ações têm sobre o valor do acionista quando os funcionários usam exercícios sem dinheiro. Algumas empresas começaram a recarregar ou conceder novas opções de ações no montante exercido ao preço atual, se os funcionários mantêm suas ações depois de se exercitarem. Essas estratégias são um grande desafio quando muitos funcionários ainda estão lutando com a forma de investir sua poupança de aposentadoria através de planos 401 (k). Enquanto nenhuma empresa quer os aborrecimentos de dar conselhos financeiros, muitos estão andando uma linha fina, oferecendo planejamento financeiro fora como um benefício para os funcionários. A General Motors Corp está iniciando um programa de treinamento para educar os executivos sobre os benefícios obtidos da propriedade de ações, incluindo o crescimento contínuo do preço das ações, renda de dividendos e possível tratamento fiscal favorável. A Eli Lilly Co. atribui grande parte do sucesso do seu novo programa de opções de ações globais GlobalShares ao seu foco em um processo de exercício simples e conveniente. Semelhante a outras corporações com programas de base ampla, Eli Lilly percebeu a importância dos funcionários ter acesso rápido e fácil se eles desejam exercer suas opções. Para General Motors e Eli Lilly, a maioria das opções são exercidas sem dinheiro. Não é suficiente para tornar os empregados donos de ações por um período de tempo especificado. As empresas precisam criar um ambiente que permita que as pessoas atuem como proprietários. Mais frequentemente do que não, é uma decisão pessoal por funcionários para tomar o dinheiro e correr. Muitos dinheiro para fora para comprar uma casa, pagar aulas de faculdade ou ganhar um fluxo de caixa imediato e positivo. Outros funcionários estabelecem metas e decidem que irão exercer a um preço específico. Quando o preço da ação começa a mergulhar, muitos funcionários entrar em pânico com o pensamento de perder dinheiro e socorrer através de um exercício cashless. Parece como se os empregados transformaram programas de opção de ações em programas de dinheiro, e as empresas têm ajudado oferecendo exercícios sem dinheiro. No entanto, os empregados não podem beneficiar de opções de ações, a menos que o preço da ação aumente durante o prazo da concessão. Além disso, se os funcionários têm de pagar suas ações inicialmente através de dinheiro ou ações, pode não ser percebido como um verdadeiro benefício. Um aumento no preço das ações beneficia a corporação, os funcionários e os acionistas. Opções de ações: Alinhar o sucesso financeiro pessoal de um empregado com o da corporação. Reconhecer a contribuição contínua dos empregados para o negócio. Aumentar a participação dos funcionários no sucesso das empresas. Ao mesmo tempo, as opções de ações podem aumentar a consciência do empregado do preço das ações da empresa em uma base diária. Quando a Chemical Banking Corp. emitiu suas ações de sucesso, verificar a cotação no jornal tornou-se um ritual de manhã cedo para alguns funcionários. Como o preço das ações aumentou, assim como sua excitação. Estas são algumas das razões pelas quais as empresas continuaram a conceder opções de ações, juntamente com exercícios cashless. Nota do autor Elaine S. Gill é Administradora Sênior da Equipe de Compensação Executiva da General Motors Corp. Ela é responsável por auxiliar o maior fabricante mundial de automóveis com estratégia de remuneração total executivo e desenvolvimento. Ela é instrumental no desenvolvimento de vários aspectos da remuneração dos executivos, incluindo incentivos de longo prazo, incentivos anuais, salário base e benefícios. Suas áreas de especialização incluem remuneração de executivos, recursos humanos, relações industriais, fabricação, engenharia mecânica e industrial. Ela detém um B. S. Em engenharia industrial da Carolina do Norte AT State University e um M. S. Na gerência da universidade de Kettering. Steven Huddart Smeal Faculdade de Administração, Universidade de Penn, University Park, PA 16802-3603 EUA (814) 865-0041 (814) 863-8393 fax huddartpsu. edu vCard Home Anterior Seguinte Huddart Mapa do Site personal. psu. edu/ Sjh11 / InTheNews / ACA1.shtml foi atualizada pela última vez em Fri, Sep 2, 2017. Hoje é segunda-feira, 10 de outubro de 2017. A menos que indicado de outra forma, todo o material é: Copyright copy1995-2017 Steven Huddart. Todos os direitos reservados. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, você pode ter receita quando receber a opção, quando exercer a opção, ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de compra de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se o seu empregador conceder a você uma opção estatutária de ações, geralmente não inclui nenhum valor em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte o Form 6251 Instruções (PDF). Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos especiais período de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na alienação de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Incentive Stock Option - Após o exercício de um ISO, você deve receber de seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Incentivo sob a Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para funcionários, deverá receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas importantes e valores necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o montante de receita a incluir e o tempo necessário para incluí-lo depende se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor justo de mercado da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não Facilmente Determinado Valor de Mercado Justo - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e exigências de relatórios, consulte a publicação 525. Página Última revisão ou atualizado: 20 de setembro de 2017Subjeto: Código Tributário - Exercício da opção Cashless Last-Revised: 19 Oct 2017 Contribuído por: Art Kamlet (artkamlet at aol), Chris Lott (Contacte-me) Este artigo discute o tratamento fiscal de uma renda de funcionários que deriva de opções de ações, especificamente o caso em que um funcionário exerce opções de ações não qualificadas sem colocar qualquer dinheiro para baixo. Primeiro, uma digressão. O que é uma opção não qualificada Uma opção de compra de ações não qualificada é a forma mais popular de opção de ações dada aos funcionários. Basicamente, um funcionário que exerce uma opção não qualificada para comprar ações tem que declarar o lucro tributável no momento da compra, e que o rendimento é tributado como renda regular (não como um ganho de capital). Em contraste, uma opção de ações de incentivo (ISO) evita essas balas fiscais, mas é mais complicado porque os funcionários que recebem ISOs têm que se preocupar com impostos mínimos alternativos (AMT). Infelizmente, algumas empresas são desleixadas sobre a nomeação, e usar o termo ISO para o que são realmente não qualificados opções de ações, por isso ser cauteloso. Em seguida, o que é um exercício sem dinheiro Basicamente, esta é uma maneira para um funcionário a beneficiar de sua opção de ações sem a necessidade de chegar com o dinheiro para comprar as ações. Qualquer opção de ação do empregado é basicamente uma opção de compra com uma expiração muito longa, espero que também esteja no fundo do dinheiro (veja também o artigo de FAQ sobre o básico de opções de ações). Quando uma opção de compra é exercida, a pessoa que a exerce deve pagar para comprar as ações. Se, no entanto, a pessoa está principalmente interessado em vender as ações novamente imediatamente, então uma opção cashless torna-se interessante. A empresa empresta essencialmente a pessoa o dinheiro necessário para o exercício da opção para a fração de um segundo que a pessoa possui as partes. Em um típico exercício cashless de opções de ações não qualificadas (você pode dizer que não é qualificado porque o formulário W-2 de repente tem uma enorme quantidade adicionada a ele para exercício de opção de ações), aqui está o que acontece. Vamos usar E como o preço de exercício da opção e FMV como o valor justo de mercado das ações. O funcionário precisa pagar E como parte do exercício de opção. Mas este é um exercício cashless, assim que a companhia (ou, mais provavelmente, um corretor que actua como o agente dos companys) empresta o empregado que a quantidade (E) por alguns momentos. O estoque é imediatamente vendido, para FMV. O corretor retoma o montante, E, emprestado ao empregado para o exercício, e paga a diferença, FMV-E. O corretor quase certamente também cobrar uma comissão. Ok, agora para aquelas pessoas afortunadas que são capazes de fazer um exercício de opção de ações sem caixa, e optar por fazê-lo, como eles relatam a transação para o IRS A empresa imputa renda ao empregado da diferença entre o valor justo de mercado eo preço de exercício , FMV-E. Esse montante é adicionado ao formulário W-2 dos funcionários, e espero que apareça na Caixa 12 indicada por um V. O valor FMV-E é o rendimento imputado. Novamente, você vai notar FMV-E não é apenas o que o corretor paga, é também a quantidade de renda imputada que aparece no formulário W-2. O valor de vendas da Tabela D relatado pelo corretor é o valor de mercado menos qualquer comissão. A base de custos dos funcionários é a JVM. Assim, o preço de venda é o preço de venda, e o cronograma D para essa transação mostrará zero (se nenhuma comissão foi cobrada) ou uma pequena perda (devido à comissão). Em determinadas situações, a JVM pode diferir ligeiramente do preço a que as ações foram vendidas, dependendo de como a empresa o faz e, em caso afirmativo, a empresa deve relatar a JVM ao empregado. Em seguida, o Anexo D deve ser preenchido adequadamente para mostrar o ganho ou perda de curto prazo (a diferença entre o preço de venda e o valor de mercado). Para notas extensas sobre ações e compensação de opções, visite o site Fairmark com artigos de Kaye Thomas: fairmark / execcomp / index. htm Julia K. ONeill oferece uma discussão extensa das diferenças entre opções de ações de incentivo e opções não qualificadas: www. feinberghanson / StockOptionsCashless Exercício de ISOs Considerações quando você vende ações ISO ao mesmo tempo que você exerce a opção. Alguns empregadores tornam mais fácil para os detentores de opções para exercer suas opções de ações de incentivo, fornecendo um método de exercício sem dinheiro. Normalmente, a empresa faz acordos com uma corretora, que empresta o dinheiro necessário para comprar o estoque. A corretora vende algumas ou todas as ações imediatamente, com parte dos lucros sendo usados para pagar o empréstimo muitas vezes no mesmo dia do empréstimo foi feito. O produto restante (líquido de quaisquer comissões de retenção e corretagem ou outras taxas) é pago ao titular da opção. Nem todas as empresas permitem este método de exercício. Algumas empresas querem encorajar titulares de opções para manter o estoque assim theyll têm uma participação contínua no negócio. Outros podem estar preocupados que as vendas executadas desta maneira irá deprimir o preço de suas ações. Revise seus documentos de opção, ou verifique com a empresa, para ver se esse método está disponível. Conseqüências fiscais Um exercício sem dinheiro não implica necessariamente a venda de todas as ações que você adquire. Quanto a quaisquer ações que você retenha na transação, suas conseqüências fiscais são conforme descrito no Exercício de ISOs. Quanto às ações que você vende no momento do exercício, as conseqüências fiscais são essencialmente as mesmas que para o exercício de uma opção não qualificada. Você é obrigado a relatar remuneração (não ganho de capital) igual ao elemento de pechincha no exercício da opção. Você não deve relatar um ajuste AMT para essas ações. Além disso, você relatar a venda das ações no Schedule D. Normalmente, você não vai ter qualquer perda de relatar, porque a quantidade de renda que você relata é limitada ao ganho real na venda quando a venda ocorre no mesmo ano que você exerceu a opção . Você poderia ter que relatar um ganho (geralmente apenas um pequeno) se a venda é a um preço superior ao valor usado para determinar sua renda de exercer a opção. Theres uma maneira que o ISO pode dar o tratamento diferente da opção conservada em estoque nonqualified, mesmo quando você vende as partes imediatamente. Você não paga imposto de emprego (imposto de segurança social) e seu empregador não é obrigado a reter quando você faz uma disposição desqualificante de ações ISO. Certifique-se de reservar dinheiro suficiente do produto da venda para pagar o imposto de renda sobre a renda de compensação.
No comments:
Post a Comment